一、 行業(yè)概念概況

純電動(dòng)城市客車(chē)，主要指以車(chē)載電源為動(dòng)力，采用電機(jī)驅(qū)動(dòng)車(chē)輪，專(zhuān)用于城市公共交通（如公交線(xiàn)路、BRT、微循環(huán)等）的零排放商用車(chē)輛。它是中國(guó)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、推動(dòng)公共交通綠色低碳轉(zhuǎn)型的核心載體，也是新能源汽車(chē)國(guó)家戰(zhàn)略中商業(yè)化應(yīng)用最成熟、滲透率最高的細(xì)分領(lǐng)域之一。

該產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為“三電”系統(tǒng)（電池、電機(jī)、電控）及零部件供應(yīng)商；中游為整車(chē)制造企業(yè)；下游則涉及公交公司、客運(yùn)集團(tuán)及政府交通運(yùn)營(yíng)部門(mén)。其采購(gòu)模式高度依賴(lài)政府政策驅(qū)動(dòng)和公共財(cái)政采購(gòu)，具有典型的ToG（對(duì)政府）和ToB（對(duì)企業(yè)）市場(chǎng)特征。

二、 市場(chǎng)特點(diǎn)

1. 強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)：行業(yè)發(fā)展與國(guó)家新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策、新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄、以及各城市的環(huán)保和公交電動(dòng)化替換計(jì)劃緊密綁定。

2. 采購(gòu)集中化與規(guī)�；�：訂單通常以批量采購(gòu)形式進(jìn)行，單一訂單金額高，客戶(hù)集中度高，招標(biāo)流程公開(kāi)透明但競(jìng)爭(zhēng)激烈。

3. 技術(shù)壁壘較高：對(duì)車(chē)輛的可靠性、安全性、續(xù)航里程、能耗及全生命周期成本（TCO）要求嚴(yán)苛，頭部企業(yè)憑借技術(shù)積累和規(guī)�；瘍�(yōu)勢(shì)形成護(hù)城河。

4. 地域性特征明顯：各地政府優(yōu)先扶持本地車(chē)企，形成了一定的區(qū)域市場(chǎng)壁壘，但全國(guó)性龍頭企業(yè)仍在不斷突破地域限制。

5. 后市場(chǎng)服務(wù)價(jià)值凸顯：除了車(chē)輛銷(xiāo)售，充電站建設(shè)、運(yùn)維、電池回收、金融服務(wù)等一體化解決方案成為核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

三、 行業(yè)現(xiàn)狀

1. 市場(chǎng)銷(xiāo)量與滲透率：中國(guó)純電動(dòng)公交客車(chē)的市場(chǎng)滲透率已超過(guò)90%，存量替換基本完成，市場(chǎng)從爆發(fā)式增長(zhǎng)的“增量市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)橐?/span>更新需求為主的“存量市場(chǎng)”。銷(xiāo)量增速放緩，市場(chǎng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。

2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：市場(chǎng)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

   • 宇通客車(chē)：作為行業(yè)絕對(duì)龍頭，在品牌、技術(shù)、渠道和售后服務(wù)上全面領(lǐng)先。

   • 比亞迪：憑借強(qiáng)大的電池技術(shù)優(yōu)勢(shì)和“電動(dòng)化”先發(fā)策略，市場(chǎng)份額穩(wěn)固，并積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

   • 其他主要玩家：包括中通客車(chē)、廈門(mén)金龍、廈門(mén)金旅、中車(chē)電動(dòng)等，在區(qū)域市場(chǎng)擁有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 技術(shù)發(fā)展水平：中國(guó)純電動(dòng)客車(chē)技術(shù)全球領(lǐng)先。電池能量密度持續(xù)提升，磷酸鐵鋰電池成為絕對(duì)主流；快充、換電模式并行發(fā)展；智能化、網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)（如智能駕駛輔助系統(tǒng)、車(chē)路協(xié)同）加速上車(chē)應(yīng)用。

4. 盈利模式變化：隨著國(guó)補(bǔ)大幅退坡直至取消，企業(yè)利潤(rùn)承壓。成本控制能力、產(chǎn)品溢價(jià)能力（如通過(guò)智能化配置）和后市場(chǎng)服務(wù)盈利變得至關(guān)重要。

   

四、 未來(lái)趨勢(shì)

1. 產(chǎn)品技術(shù)高端化與智能化：競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從“有無(wú)”轉(zhuǎn)向“好壞”。未來(lái)產(chǎn)品將更注重乘坐體驗(yàn)、智能化水平（L4級(jí)自動(dòng)駕駛巴士的試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)）、能源效率和管理效率的提升。

2. 出海全球化成為新增長(zhǎng)極：憑借成熟的產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)純電動(dòng)客車(chē)企業(yè)正加速開(kāi)拓歐洲、東南亞、拉美等海外市場(chǎng)，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)需求見(jiàn)頂?shù)膲毫Α?/span>

3. 商業(yè)模式創(chuàng)新：從“賣(mài)車(chē)”向“賣(mài)服務(wù)”轉(zhuǎn)型。融資租賃、車(chē)電分離、能源管理、整體運(yùn)營(yíng)解決方案等新模式將更受歡迎，幫助公交公司減輕初期購(gòu)置壓力，優(yōu)化全生命周期成本。

4. 產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合與協(xié)同：車(chē)企向上游布局核心零部件（如與電池廠(chǎng)深度合作），向下游延伸至運(yùn)營(yíng)、充電和回收領(lǐng)域，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈安全并挖掘新的利潤(rùn)點(diǎn)。

5. 氫燃料電池客車(chē)的補(bǔ)充作用：在北方寒冷地區(qū)或長(zhǎng)續(xù)航需求場(chǎng)景下，氫燃料電池客車(chē)將作為純電動(dòng)技術(shù)路線(xiàn)的有效補(bǔ)充，與小批量市場(chǎng)并行發(fā)展。

五、 挑戰(zhàn)與機(jī)遇

挑戰(zhàn)：

• 后補(bǔ)貼時(shí)代盈利難：取消國(guó)補(bǔ)后，企業(yè)需獨(dú)自面對(duì)成本壓力，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。

• 地方保護(hù)主義：部分地區(qū)采購(gòu)仍?xún)A向于本地企業(yè)，全國(guó)性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在無(wú)形壁壘。

• 核心技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：電池技術(shù)（如固態(tài)電池）、智能化技術(shù)快速迭代，需持續(xù)高研發(fā)投入以保持領(lǐng)先。

• 上游原材料價(jià)格波動(dòng)：電池核心原材料（如鋰、鈷）的價(jià)格波動(dòng)直接影響生產(chǎn)成本。

機(jī)遇：

• 存量更新需求持續(xù)：首批投入運(yùn)營(yíng)的純電動(dòng)客車(chē)已進(jìn)入置換期，帶來(lái)穩(wěn)定的更新市場(chǎng)需求。

• “雙碳”戰(zhàn)略深化：在國(guó)家及地方層面堅(jiān)定不移的“雙碳”政策支持下，公交電動(dòng)化的方向不會(huì)改變，甚至?xí)�更加�?yán)格。

• 智慧城市建設(shè)浪潮：作為城市移動(dòng)終端，智能網(wǎng)聯(lián)公交是智慧城市不可或缺的一部分，帶來(lái)產(chǎn)品升級(jí)和價(jià)值提升的機(jī)會(huì)。

• 海外市場(chǎng)藍(lán)海：全球公交電動(dòng)化剛起步，中國(guó)品牌擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)和全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，出口空間巨大。

• 后市場(chǎng)服務(wù)潛力：充電、運(yùn)維、電池梯次利用與回收市場(chǎng)即將進(jìn)入爆發(fā)期，價(jià)值鏈后移帶來(lái)新的商業(yè)機(jī)遇。

六、 投資建議摘要

• 關(guān)注龍頭：優(yōu)先關(guān)注技術(shù)實(shí)力雄厚、品牌效應(yīng)顯著、海外布局領(lǐng)先的行業(yè)龍頭企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)增長(zhǎng)能力更強(qiáng)。

• 聚焦技術(shù)：投資于在智能化、網(wǎng)聯(lián)化、輕量化等方面有核心技術(shù)壁壘的公司。

• 布局出海：看好具有成熟出海經(jīng)驗(yàn)和渠道的客車(chē)制造商。

• 挖掘后市場(chǎng)：可關(guān)注與純電動(dòng)客車(chē)配套的充電設(shè)施、運(yùn)維服務(wù)、金融租賃及電池回收等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。

在這個(gè)過(guò)程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的市場(chǎng)分析和建議。

    《2025-2031年中國(guó)純電動(dòng)城市客車(chē)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與投資趨勢(shì)前景分析報(bào)告》由權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)博思數(shù)據(jù)精心編制，全面剖析了中國(guó)純電動(dòng)城市客車(chē)市場(chǎng)的行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)趨勢(shì)及未來(lái)投資機(jī)會(huì)等多個(gè)維度。本報(bào)告旨在為投資者、企業(yè)決策者及行業(yè)分析師提供精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察和投資建議，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，全面掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)。