一、 行業(yè)概念概況

內(nèi)燃機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)，特指為中國(guó)鐵路系統(tǒng)內(nèi)，以柴油為基本燃料，通過(guò)內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)生動(dòng)力驅(qū)動(dòng)車輪的機(jī)車（即柴油機(jī)車）所配備的發(fā)動(dòng)機(jī)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

需要明確的是，盡管全球范圍內(nèi)新能源汽車發(fā)展迅猛，但在鐵路運(yùn)輸領(lǐng)域，內(nèi)燃機(jī)車在可預(yù)見的未來(lái)仍具有不可替代的戰(zhàn)略地位。其主要應(yīng)用場(chǎng)景包括：

• 非電氣化鐵路干線：中國(guó)仍有約40%的鐵路線路未實(shí)現(xiàn)電氣化，尤其是在西部、北部及部分偏遠(yuǎn)地區(qū)。

• 調(diào)車作業(yè)：在編組站、港口、大型工礦企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行列車編組、轉(zhuǎn)線等作業(yè)的主力。

• 應(yīng)急備用與特殊工況：在電力系統(tǒng)故障（如自然災(zāi)害導(dǎo)致接觸網(wǎng)斷電）時(shí)，內(nèi)燃機(jī)車是唯一的牽引動(dòng)力保障。同時(shí)，在高寒、高海拔、多風(fēng)沙等惡劣環(huán)境下，內(nèi)燃機(jī)車表現(xiàn)出更強(qiáng)的環(huán)境適應(yīng)性。

該產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為鋼材、有色金屬、核心零部件（如燃油噴射系統(tǒng)、渦輪增壓器）供應(yīng)商；中游為內(nèi)燃機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)制造商；下游則是國(guó)鐵集團(tuán)、地方鐵路公司及工礦企業(yè)等終端用戶。

二、 市場(chǎng)特點(diǎn)

1. 高壁壘與強(qiáng)壟斷性：行業(yè)技術(shù)壁壘、資質(zhì)壁壘和資金壁壘極高。市場(chǎng)長(zhǎng)期由中車旗下的幾家核心子公司（如中車戚墅堰機(jī)車有限公司、中車大連機(jī)車車輛有限公司）主導(dǎo)，形成了寡頭壟斷格局，新進(jìn)入者機(jī)會(huì)渺茫。

2. 政策驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)：市場(chǎng)需求與國(guó)家鐵路網(wǎng)規(guī)劃、節(jié)能減排政策、裝備更新?lián)Q代計(jì)劃緊密相關(guān)，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響相對(duì)較小，但政策變動(dòng)會(huì)帶來(lái)顯著影響。

3. 技術(shù)迭代趨緩，強(qiáng)調(diào)可靠性：與電動(dòng)汽車技術(shù)的日新月異不同，大功率柴油機(jī)技術(shù)已非常成熟，技術(shù)迭代速度放緩。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)在于產(chǎn)品的可靠性、耐久性、燃油經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性及全生命周期成本。

4. 需求結(jié)構(gòu)多元化：需求主要來(lái)源于三方面：新增需求（新線路開通）、替換需求（老舊機(jī)車淘汰）和維修維護(hù)需求。目前，后兩者是市場(chǎng)的基本盤。

   

三、 行業(yè)現(xiàn)狀

1. 市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)中有降，存量市場(chǎng)特征明顯：
   隨著中國(guó)鐵路電氣化率的不斷提升（已超過(guò)70%），新增內(nèi)燃機(jī)車的需求量逐年萎縮。市場(chǎng)已從“增量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“存量?jī)?yōu)化”。當(dāng)前市場(chǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于對(duì)“和諧內(nèi)”系列（HXN系列）等早期車型的進(jìn)一步優(yōu)化，以及對(duì)更老舊機(jī)型（如東風(fēng)系列）的強(qiáng)制性淘汰更新。

2. 競(jìng)爭(zhēng)格局高度集中：
   中車系企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位。其中，中車戚墅堰和中車大連是兩大巨頭，各自擁有深厚的技術(shù)積累和穩(wěn)定的客戶渠道。它們之間的競(jìng)爭(zhēng)更多體現(xiàn)在技術(shù)路線、產(chǎn)品性能和對(duì)特定客戶需求的滿足上，而非價(jià)格戰(zhàn)。

3. 技術(shù)發(fā)展圍繞“綠色與智能”：

   • 環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)：國(guó)鐵集團(tuán)對(duì)機(jī)車的排放要求日益嚴(yán)格，推動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)制造商研發(fā)低氮氧化物、低顆粒物排放的新型發(fā)動(dòng)機(jī)，以滿足類似“非道路國(guó)四”或更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。

   • 混合動(dòng)力技術(shù)嶄露頭角：內(nèi)燃-蓄電池混合動(dòng)力機(jī)車是當(dāng)前最重要的技術(shù)突破。它能在調(diào)車等工況下大幅降低油耗和排放（可達(dá)50%以上），并減少噪音，已成為市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

   • 智能化與狀態(tài)修：通過(guò)加裝傳感器和數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)運(yùn)行狀態(tài)的實(shí)時(shí)監(jiān)控與預(yù)測(cè)性維護(hù)，有效降低全生命周期成本。

4. 供應(yīng)鏈面臨挑戰(zhàn)：
   部分高端核心部件（如高性能電控燃油噴射系統(tǒng)）仍依賴進(jìn)口，存在“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)制造成本構(gòu)成壓力。

   

四、 未來(lái)趨勢(shì)

1. 混合動(dòng)力將成為主流：在調(diào)車機(jī)車領(lǐng)域，混合動(dòng)力技術(shù)將逐步成為新交付機(jī)車的標(biāo)準(zhǔn)配置，并向部分干線機(jī)車滲透。這是兼顧環(huán)保要求與運(yùn)營(yíng)靈活性的最佳解決方案。

2. “服務(wù)化”轉(zhuǎn)型：制造商的價(jià)值鏈將從“賣產(chǎn)品”向“賣服務(wù)+解決方案”延伸。提供全生命周期管理、動(dòng)力包租賃、大數(shù)據(jù)運(yùn)維等服務(wù)，將成為企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3. 生物柴油/氫化植物油等替代燃料的探索：為應(yīng)對(duì)“雙碳”目標(biāo)，使用生物柴油等低碳/碳中和燃料的內(nèi)燃機(jī)車將進(jìn)入試驗(yàn)階段，為行業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展探索路徑。

4. 國(guó)際市場(chǎng)成為重要增量：在“一帶一路”倡議下，擁有成本和技術(shù)綜合優(yōu)勢(shì)的中國(guó)內(nèi)燃機(jī)車，在亞洲、非洲、南美洲等廣大非電氣化鐵路地區(qū)擁有巨大的出口潛力。

五、 挑戰(zhàn)與機(jī)遇

挑戰(zhàn)：

• 電氣化沖擊：鐵路電氣化是長(zhǎng)期國(guó)策，持續(xù)擠壓內(nèi)燃機(jī)車的市場(chǎng)空間。

• 技術(shù)路徑風(fēng)險(xiǎn)：若氫燃料電池機(jī)車等技術(shù)在未來(lái)取得突破性進(jìn)展并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，可能對(duì)內(nèi)燃機(jī)車構(gòu)成顛覆性威脅。

• 成本壓力：滿足更高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)需要投入大量研發(fā)資金，導(dǎo)致單機(jī)成本上升。

機(jī)遇：

• 存量替換與升級(jí)：龐大的現(xiàn)有內(nèi)燃機(jī)車保有量，其周期性替換和環(huán)保升級(jí)需求，為市場(chǎng)提供了穩(wěn)定的“壓艙石”。

• 混合動(dòng)力的藍(lán)海：混合動(dòng)力機(jī)車市場(chǎng)剛剛起步，滲透率低，增長(zhǎng)潛力巨大。

• “一帶一路”出口紅利：中國(guó)機(jī)車制造性價(jià)比高，適應(yīng)性強(qiáng)，在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力突出。

• 國(guó)家能源安全考量：內(nèi)燃機(jī)車作為不依賴電網(wǎng)的移動(dòng)動(dòng)力源，其戰(zhàn)略儲(chǔ)備價(jià)值在極端情況下會(huì)愈發(fā)凸顯。

六、 投資視角總結(jié)

對(duì)于投資者而言，中國(guó)內(nèi)燃機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)是一個(gè)典型的 “利基市場(chǎng)” 和 “價(jià)值型市場(chǎng)”。

• 不建議投資于傳統(tǒng)的、無(wú)技術(shù)特色的整車制造領(lǐng)域，因?yàn)樵隽坑邢蓿��?jìng)爭(zhēng)格局固化。

• 建議重點(diǎn)關(guān)注以下細(xì)分領(lǐng)域：

  1. 核心技術(shù)部件供應(yīng)商：特別是在混合動(dòng)力系統(tǒng)中（如大功率電池管理系統(tǒng)、能量回收系統(tǒng)）和智能運(yùn)維系統(tǒng)（如傳感器、數(shù)據(jù)分析軟件）方面有獨(dú)特技術(shù)的企業(yè)。

  2. 后市場(chǎng)服務(wù)：包括高端維修、再制造、配件供應(yīng)鏈等，這些業(yè)務(wù)受新車銷量波動(dòng)影響小，現(xiàn)金流穩(wěn)定。

  3. 布局混合動(dòng)力及新能源技術(shù)的龍頭企業(yè)：中車旗下在混合動(dòng)力領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先的公司，有望享受技術(shù)變革帶來(lái)的紅利。

        在這個(gè)過(guò)程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的市場(chǎng)分析和建議。

    《2025-2031年中國(guó)內(nèi)燃機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與投資趨勢(shì)前景分析報(bào)告》由權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)博思數(shù)據(jù)精心編制，全面剖析了中國(guó)內(nèi)燃機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)的行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)趨勢(shì)及未來(lái)投資機(jī)會(huì)等多個(gè)維度。本報(bào)告旨在為投資者、企業(yè)決策者及行業(yè)分析師提供精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察和投資建議，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，全面掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)。